4月7日财经早餐：美联储纪要发出鹰派信号，美元继续走强黄金持稳，油价重挫5%

周三(4月6日)美元指数触及近两年高位，美联储3月会议记录表明，美联储原计划在最近一次会议上加息50个基点，但由于乌克兰战争，最终选择了较小幅度的加息，美联储在试图遏制通胀之际采取了强硬态度，这提振了美元。金价基本持稳，美债收益率攀升令金价涨势受限，市场继续关注俄乌局势的发展。美油盘中一度跌逾6%，创近三周新低至95.73美元/桶，主要石油消费国表示将从储备中释放石油，以应对供应趋紧，令油价承压。

商品收盘方面，COMEX 6月黄金期货收跌0.20%，报1923.10美元/盎司。WTI 5月原油期货收跌5.73美元，跌幅5.62%，报96.23美元/桶；布伦特6月原油期货收跌5.57美元，跌幅5.22%，报101.07美元/桶。

美股收盘情况： 道琼斯指数收盘下跌144.54点，跌幅0.42%，报34496.64点；标普500指数收盘下跌44.32点，跌幅0.98%，报4480.80点；纳斯达克综合指数收跌315.35点，跌幅2.22%，报13888.82点。

周四前瞻

19:30 欧洲央行公布3月货币政策会议纪要

21:00 2022年FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德就美国经济和货币政策发表讲话

凌晨02:00 芝加哥联储主席埃文斯和亚特兰大联储主席博斯蒂克就包容性就业发表讲话

凌晨04:05 FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯在纽约联储和Roberts企业发展基金组织一个活动上致闭幕词

全球主要市场行情一览

美国华尔街主要股指周三下跌，科技股和其他成长股大幅下挫，此前美联储公布的3月会议记录让投资者更加关注其抗击通胀的计划。以科技股为主的纳斯达克指数连续第二天大跌超过2%。

美联储3月15-16日会议的会议记录显示，政策制定者正就最早在5月开始削减庞大资产负债表的计划达成一致。华尔街主要股指在会议记录发布前就已经大幅走低，此前一天，美联储理事布雷纳德的发言引发了人们对美联储采取更激进行动对抗通胀的担忧。

INGALLS & SNYDER高级投资组合策略师TIM GHRISKEY表示，美联储决心控制通胀，我们只是希望并祈祷经济实现软着陆，而不是出现导致陷入衰退的硬着陆。

在备受关注的会议记录公布前，华尔街股指已经连续第二天大幅下跌，因投资者继续消化布雷纳德周二的讲话。布雷纳德表示，她预计有条不紊地加息和美联储资产负债表的迅速缩减将使货币政策在今年稍晚转向“更加中性的立场”。

Ameriprise全球市场策略师Anthony Saglimbene说，布雷纳德是较为鸽派的联邦公开市场委员会的委员之一，所以她站出来支持更激进的利率收紧和政策来大力遏制通胀压力，我认为，市场有点措手不及，我认为你今天看到的还是这一影响在延续。

美联储可能采取更鹰派立场的前景，导致股市今年开局不顺，尤其是科技股和成长型股，这些股票的估值更容易受到债券收益率上升的影响。乌克兰危机加剧了人们的担忧，特别是随着大宗商品价格飙升，通胀加剧。

贵金属与原油

金价周三基本持稳，现货黄金收于1925美元附近，此前美联储发布3月会议记录，黄金作为避险和通胀对冲工具的吸引力，抵消了美联储料将升息50个基点的预期。美元飙升至近两年高点，而黄金的吸引力也随之减弱。

RJO Futures资深市场策略师Bob Haberkorn称，从现在到今日收市，金价将小幅走低，但美联储会议记录中确实没有什么大的意外。他补充称，金价下行空间有限，市场原本预计就会加息0.5个百分点。

根据3月15－16日的政策会议记录，美联储官员指出，在未来的会议上一次或多次将目标区间上调50个基点是合适的，特别是如果通胀压力继续升高或加剧的话。下次会议将在5月举行。

不过，金价可能在未来两个季度继续上涨，因对抗击高通胀而言，美联储升息的速度还不够快，Haberkorn还表示。

美油尾盘跌近5%，收报96.97美元/桶，此前主要石油消费国表示将从储备中释放石油，以应对供应趋紧，同时美联储会议记录发出鹰派信号，提振美元。

国际能源署(IEA)将释放1.2亿桶石油以为油价降温，其中一半的释放规模将来自美国，其他IEA成员国将分担其余部分。不具名消息人士称，美国的行动将是拜登总统已经宣布的1.8亿桶石油储备释放计划的一部分。

Tradition Energy市场研究主管Gary Cunningham表示，市场似乎主要是围绕美联储和EIA的库存报告做出反应，美联储给了美元一些力量，油价下跌体现了这一点。

美国能源信息署(EIA)表示，截至4月1日当周，美国原油库存增加240万桶，至4.124亿桶；美国石油产量也有所上升，达到1180万桶/日，为2021年12月以来最高。

外汇

美元周三升至近两年高位，此前美联储公布的上次会议记录强化了市场预期，即美联储将多次升息0.5个百分点，以控制通胀飙升。

美元指数攀升至99.7780，这是自2020年5月底以来的最高水平，该指数纽约尾盘上涨0.15%，报99.63；会议记录显示，美联储官员认为，在未来的会议上大幅加息是合适的，尤其是在通胀压力加剧的情况下。他们原本还希望在3月份的会议上，就将联邦基金利率的目标区间上调50个基点。

LPL Financial的首席市场策略师Ryan Detrick表示，意识到一些鸽派也加入赞成升息50个基点的阵营，由于通胀压力居高不下，我们可能在未来几次会议上都看到美联储加息50个基点，乌克兰冲突的不确定性可能阻止了美联储上个月加息50个基点，所以这可能会给极端鹰派的政策泼了一些冷水。不过，我们知道很快就会有多次加息。

根据3月份的会议记录，与会决策者“普遍同意”每月从资产负债表中削减600亿美元美债和350亿美元抵押贷款支持证券(MBS)可能是合适的，在三个月“或略长时间内逐步实施”。

Action Economics分析师表示，950亿美元的资产负债表缩减规模接近每月1000亿美元的预期。

美元周二也触及近两年高位，此前美联储理事布雷纳德(Lael Brainard)表示，她预计加息和缩表的组合拳，将使美国货币政策在今年晚些时候达到“更加中性”。布雷纳德通常是较为鸽派的政策制定者。她补充称，必要时将进一步收紧政策。

分析人士表示，美联储的会议记录没有布雷纳德的言论那么鹰派。

市场要闻

【美联储会议纪要：FOMC一次、或多次一次性加息50个基点可能是有保障的。美联储许多官员原本希望3月份加息50个基点，但由于乌克兰战争的缘故，最终接受仅仅加息25个基点。逐步实施之后，美联储计划每个月缩表950亿美元。最快可能会从5月份开始缩表，但尚未就何时开始缩表做最终决定。FOMC支持每个月至多减持600亿美元美国国债，支持每个月至多减持350亿美元抵押贷款支持证券（MBS）】

【里士满联储主席巴尔金：美国通胀预期似乎已经趋于稳定。美联储距离中性利率预期还差9-10次加息的距离。在加息至中性利率方面，美联储还有一些时间空间，FOMC必要时可以肯定地单次加息50个基点。美联储可以加快行动，但3月加息已经产生影响。FOMC将“很快”开始实现资产负债表规模的正常化。是时候启动利率正常化进程了。美国经济不再需要美联储的大规模刺激支持】

【EIA报告：美国上周除却战略储备的商业原油库存增加242.1万桶至4.124亿桶】美国截至4月1日当周，汽油库存减少204.1万桶，精炼油库存增加77.1万桶；上周美国国内原油产量增加10万桶至1180万桶/日，为2021年12月31日当周以来最高；除却战略储备的商业原油上周进口630万桶/日，较前一周增加4.1万桶/日；美国上周原油出口增加70.5万桶/日至369.3万桶/日。

【IEA成员国将释放6000万桶石油储备，本轮全球释储规模达到2.4亿桶】美国在国际能源署（IEA）的盟友将从应急储备中调配6000万桶石油，强化美国总统拜登已经宣布的1.8亿桶释储行动。IEA预计，俄罗斯4月份石油产量将下跌四分之一，令全球能源市场出现300万桶/天的巨大供应缺口。调用紧急储备将有助于填补这一缺口，但由于OPEC+拒绝加速增产，供应仍将紧张。IEA署长Fatih Birol在推特中证实了这一消息，并表示会很快发布更多细节。全球能源消费大国协调行动，意欲缓和拜登拱火乌克兰危机以来，能源价格飙升给经济带来的影响。

【国务院常务会议：部署适时运用货币政策工具，更加有效支持实体经济发展】会议指出，要适时灵活运用多种货币政策工具，更好发挥总量和结构双重功能，加大对实体经济的支持。一是加大稳健的货币政策实施力度，保持流动性合理充裕。增加支农支小再贷款，用市场化法治化办法促进金融机构向实体经济合理让利。二是研究采取金融支持消费和有效投资的举措，提升对新市民的金融服务水平，优化保障性住房金融服务，保障重点项目建设融资，推动制造业中长期贷款较快增长。三是设立科技创新和普惠养老两项专项再贷款，人民银行对贷款本金分别提供再贷款支持。做好用政府专项债补充中小银行资本等工作，增强银行信贷能力。（央视新闻）